导语

互联网电视行业似乎未受到广电总局日前叫停互联网机顶盒的影响，各方均是信心满盆，动作不断。这一方面彰显了互联网电视客观的市场需求，另一方面也展示了参与各方寄希望形成以自身为主导的互联网电视产业链体系。中广研究认为，互联网电视监管政策不可缺失，否则是会无序发展，但政策应注重引导行业向健康、合理、有序方向发展，而非迟滞其进程。

互联网电视在疏不在堵

本周，华数传媒与盛大网络签署协议，双方共同出资成立合资公司，展开与互联网电视的相关运营。盛大网络拥有充足的游戏、文学等互联网内容资源，华数则拥有TPTV、手机电视、互联网电视的播控平台以及数百万有线电视用户，双方将通过盛大的内容平台与华数的多元渠道共同推广互联网电视。而不久之前，华数刚刚宣布与百度达成战略合作协议，双方将在互动电视、互联网电视等领域展开合作，华数用户将可以在电视上使用百度所提供的搜索、影视、娱乐、社区交流等服务。此外，华数与飞利浦合作推出网络播放器，华数将利用其互联网播控与内容平台为飞利浦互联网电视用户在线内容支撑。华数的这一系列动作表明其将坚定不移向内容运营平台转型，而不再仅局限于有线电视业务。

无独与偶，通过与南方传媒合作拿到互联网电视牌照的优朋普乐CEO邵以丁在做客腾讯“微访谈”时表示，互联网电视政策不会危及互联网电视发展，优朋普乐几乎与所有的主流电视机厂商都有实质性接触，并计划于年底与至少6家电视机厂商合作推出互联网电视形态产品。邵以丁在访谈中多次表达了对互联网电视产业前景的看好，优朋普乐已经做好了充足准备。

相较于上述拥有互联网电视牌照厂商的动作，试图改变传统电视产业链中终端制造者角色的电视机厂商则一直把希望寄托在互联网电视上。本周三，TCL、海信、长虹宣布发起成立“中国智能多媒体终端技术联盟（中智盟）”，建立中国智能电视产业统一、互通、开放的技术体系。其背后还是电视机厂商希望借助于互联网电视转型为平台运营商，向产业链上游挺进。

互联网电视产业似乎并未受到广电总局叫停以乐视TV为代表的互联网机顶盒影响，牌照商、内容商、终端厂商等产业链参与各方仍旧看好互联网电视前景，并为此不断“储备粮草”，以期占据主动。正如中广互联@CEO曾会明在中广微博所言“在网络及终端技术加速发展之下，内容与渠道的多元化交叉将成趋势，走向跨媒体、全媒体、全业务的运营，#盛大牵手华数#就是在这样的大背景之下的一朵浪花。辅以资本的介入，整个产业的活跃度提升，产业链各方的纷争与合作，都在为下一波的行业格局寻找自己的高地，大戏还刚刚开始”。

中广研究认为，互联网潮流不可逆转，特别是互联网视频（OTT）的崛起成为不可阻挡的趋势，网易进军视频市场、电信三巨头杀人视频战场等行业性事件均说明了此点。在此背景下，已经进驻PC、移动终端的以互联网视频为代表的互联网内容向电视屏幕的渗透迟早会发生。无论从用户角度还是产业角度来看，互联网电视、智能电视等存在客观的市场需求。

虽然总局出台的互联网电视新政遭到部分人士质疑（详见中广互联微综述：互联网电视新政出台），认为这阻碍了融合业务的创新与发展。但中广研究认为，互联网电视监管政策不可或缺，否则会出现“听话的吃亏，不听话的闷头赚钱”的局面，也不利于互联网电视产业在标准、业务、分工等方面形成规范，最终形成大家各干各的，整个产业形不成合理的商业模式与利益分配机制，造成无序发展的局面，而总局的这次新政也部分起到了此作用。

但政府思维与社会管理要与时代共同进步，在互联网电视监控上，需要工信部等有关部门合力净化互联网内容，防止非法违规的内容在互联网传播，而不是现在的广电总局管不了互联网内容，只能在最难监管的传播渠道/终端上下功夫，因为渠道与终端形态是越来越多样化的。因此，政府各部门应该协调、统一与配合，侧重于源头的内容监管而非传播渠道监管。广电总局在制定互联网电视政策时，则主要注重在客观需求条件下调和各方利益关系，引导行业向健康、合理、有序方向发展，而非在渠道控制思维下迟滞互联网电视的发展。

另据悉，总局关于互联网电视机顶盒业务管理细则将于近期出台，把互联网电视机顶盒纳入到现有互联网电视播控平台的统一管理体系之下，这是一个积极信号。

有线电视运营商的出路

OTT视频借助互联网电视争夺用户，这将对有线电视运营商的视频业务构成严重威胁。2011年7、8月份，美国电视运营商财务季报陆续出炉，美国主要付费电视用户2011年Q2减少19.3万用户。具体到有线电视行业，有线电视前4大运营商Comcast、Time Warner Cable（TWC）、Charter、Cablevision订阅用户分别减少23.8万、13万、7.9万、2.3万户。中广研究估算，整个第二季度美国有线电视行业订阅用户数大约减少70万，流失率大约在1.2%。OTT视频来势凶猛，以Netflix为代表的网络视频商风光无限，所以美国有线电视订阅用户数近年持续下降的结果并不令人意外。

但是从另一个方面来审视，我们发现OTT视频对有线电视运营商似乎并未有太大影响。财报显示，各有线电视运营商在电视订阅用户减少的同时，宽带用户数与VOIP用户数均呈现增加趋势。以Comcast为例，宽带VOIP用户数分别增加14.4万、19.3万户，这带动其有线业营收从一季度的90.84亿美元增加到二季度的93.41亿美元，反映出单用户ARPU值上升。

另外财报还显示，有线电视运营商的视频收入随着订阅用户的减少反而是增加的，Comcast视频收入从第一季度的48.91亿美元增加到第二季度的49.41亿美元，这将在很大程度上提升视频单用户的ARPU值。这表明，相较于流向单月订阅费不到10美元（最近刚提价到16美元）的Netflix平台，有线电视运营商主要流失的是低端用户。

以上数据表明，有线电视运营商一方面通过向宽带、VOIP以及互联网业务转型来提高总用户规模，一方面通过提供高清、点播、优质内容等形式提高视频用户ARPU值，这些手段有效抵挡了OTT视频的冲击。

但是我们也应该看到，美国有线电视运营商并非完全的互联网化，毕竟网络视频的商业模式还没法与成熟的Pay-TV模式相提并论，贸然的互联网化会面临内容廉价化风险。美国有线运营商应对OTT视频威胁的应对举措从本质上还是混合电视运营思维，即在核心视频业务基础上增加互联网体验。

在NAB2011（美国有线电视展）上，Comcast推出创新战略应对互联网挑战。其CEO Roberts强调，Comcast的视频服务是基于自身的封闭网络而非互联网，但结合了互联网的优点来增强交互式的用户体验，比如Facebook、Skype等互联网元素。

从世界范围来看，以HBBTV为代表的混合电视运营模式越来越得到传统电视运营商的青睐，除了Comcast之外，西班牙、德国、法国与荷兰等国家的运营商均推出了相关的应用服务。混合电视既保留了传统的广播式电视的优点，也引入了互联网元素，两者的有机结合能够充分发挥广播与IP式网络的优势。另外，采取混合电视的运营模式也能够给传统电视运营商在拥抱互联网过程中能够平滑的过渡。这一点能够给我国有线电视运营商在互联网电视发展趋势下，提供些许思考与借鉴。

结语

互联网电视产业的健康发展有赖于建立一个公平合理的市场竞争环境，只有这样各方才能在平等的舞台上竞争，赢者光明磊落、输者也将心服口服。

我国不利于互联网电视产业发展的环境在于参与方之一的有线电视运营商始终缺乏互联网资源，这极大限制了其市场竞争力。虽然双向网改部分程度解决了这个问题，高清互动电视增强了有线电视运营商的竞争力。但是相关的互联互通与平等网间结算政策一直得不到执行，这让有线电视运营商在与互联网电视竞争中，起始就处于极端不公平局面。互联网出口、IDC等应该成为有线电视运营商参与这场“战争”的“基础弹药”。

近日，业界风传国网公司即将挂牌成立，虽然成立时间从7月推迟到8月，再到9月、年底。但国网公司的成立即将成为现实，只是时间问题。国网公司成立的意义在于，长期分散的有线行业有了统一的运营主体（即使是形式上的），国网公司与电信运营商处于对等行政级别，这将帮助有线运营商在IDC、互联网出口以及ISP申请等方面提供便利。之前存在电信运营商即使给予有线互联网出口等资源，也存在资格主体不清的局面。

多说一句，对于国网公司成立，中广研究认为应该关注资本层面，注资方式与上级管理部门很关键，这决定了其与三大运营商的关系以及在三网融合中的定位。而在业务层面上，国网公司成立短时期不会对有线行业有太大影响，毕竟省网整合还需要时间，部分市网、农网等整合也未启动，国网公司将花费较长时间理顺网络整合，业务整合不会太深入。

最后做一下预告，第三届三网融合中国峰会将于2011年8月25-26日在北京举行。峰会邀请众多嘉宾就三网融合的政策趋势、试点情况、业务与应用、大视频市场等大家关心的议题展开演讲讨论，推动三网融合脚踏实地的前行。中广研究也将在会上发布最新研究成果《2011中国三网融合产业研究报告》，对快速发展的三网融合市场做了盘点、分析与展望。这对各位三网融合参与者而言，是一次难得的沟通与交流的机会。